浅析企业并购的会计处理方法探讨

随着我国市场经济的发展，企业之间的并购也越来越活跃。于是针对不同的合并形式，提出了两种会计处理方法:购买法与权益结合法。通过两种方法的具体运用分析，购买法进行会计处理更为合乎会计理论的要求，而权益结合法对实施合并的企业对务报表虽然产生了较有利的影响，避免了较高的资产折旧和商誉的出现，但同时，采用权益结合法利润的操作空间也增大了，相关的监管成本也随之增加。

　　1企业并购的会计处理方法

企业进行并购必然会带来目标企业及主并购企业的财务数据的处理间题，对此目前主要有两种会计处理方法，即购买法和权益结合法。

　　1.1购买法

购买法是将企业合并视为一家企业购买另一家企业净资产的行为，认为这一交易同企业直接从外界购买资产、存货等资产并无任何区别。因此购买法认为企业合并是一项购买行为。是以非持续经营假设为前提。其特点:①实施合并的企业，应该按其成本进行核算;②如果被合并企业丧失法人地位，购买企业受到的被合并企业的资产和负债应按公允价值入账;如果被合并企业丧失了法人地位，购买企业的合并成本与取得净资产公允价值之间的差额确认为商誉(正商誉或负商誉);③从购买之日起，被合并企业的经营成果应该合并到购买企业的损益表中;④被合并企业的留存收益不能转到购买企业中。

　　1. 2权益结合法

又称权益集合法或联营法，它是将企业合并视为经济资源的联合，是原企业所有者风险和利益的联合[m。这种方法认为，当一家企业完全以自身的普通股去交换另一家企业的几乎所有的普通股时，其实质并非购买，而是参与合并各方企业的股东联合控制了他们全部的或实际上是全部的净资产和经营，以继续共同分担合并后企业主体的风险和收益。因此，参与合并的任何一方都不能认定为购买方。是以历史成本和持续经营假设为前提。其特点:①不论合并发生在会计年度的哪个时点，参与合并企业整个会计年度的损益都要全部包括在合并后的企业之中;②参与合并各企业整个年度的留存利润均应并入合并后的企业当中;③各企业所发生的与股权联合有关的支出应在发生的当期确认为费用;④参与合并的各企业，其会计报表通常不用作变动，依然按照账面价值反映资产和负债，也即是不用将其反映为公允价值，也不确认为商誉;⑤已登记入账的发行股本的金额与支付的现金或以其他资产形式支付的额外价款之和，同账面登记的购买股本的金额之间的差额，应调整所有者权益;⑥若参与合并各企业的会计处理方法不一致，则应予以调整，以保持合并后会计方法的一致性。上市公司在总体上倾向较高的利润，从管理者追求利益最大化和公司外部契约约束两方面加以考虑。管理者报酬可能大部分是与会计利润或财务指标挂钩，管理者追求利益最大化的动机就直接体现为对利润跳高的偏好，而权益结合法恰好满足这一要求。在购买法中当市价高于净资产账面价值时，导致较高的资产和股东权益，在公司与债权人签订契约中，如果规定了流动比率或长期负债对股东权益的比例，此时管理者会倾向于采用购买法;如果规定了股利支付限制，而这一限制又与留存利润有关，则管理者倾向于采用权益结合法C。此外证券市场的配股条件、发行新股条件等规定，可以说是一种更广义的外部契约关系，这些规定往往直接或间接地使用会计利润作为衡量指标，这也是促使上市公司使用权益结合法的一个重要原因。

　　2企业并购会计处理方法的具体运用

　　2. 1购买法的会计处理

例如2002年1月1日，P公司支付60 000元购买S公司的全部净资产(取得全部资产，承担全部负债)。购买日S公司的资产负债表显示下列项目的账面价值与公允市价，详见表1.
 

　　购买成本60 000元与所获净资产的公允市价46 000元(50 000-4 000)之间的差额14 000元确认为商誉。P公司记录购买S公司净资产，应编制如下会计分录:

借:流动资产类科目10 000

固定资产30 000

无形资产—特许权10 000

　　资本公积20 000

留存利润30 000

贷:净资产100 000

　　2. 3实例分析

2002年12月30日，合并前B公司和W公司的比较试算表如下，并且在其中还列了W公司可辨认的资产和负债的公允价值。

假定2002年12月31日，W公司被B公司吸收合并，丧失了法人资格，B公司继续存在。B公司为取得W公司净资产发行了50 000股每股面值为10元的普通股，其总市场价值为885 000元，并支付了普通股的登记和发行费用20 000元，企业合并的其他直接费用为40 000元。

　　权益结合法下记录B公司吸收合并w公司的分录与购买法下记录这一合并业务的分录如下表所示。

第(c1)组分录比较了这一合并业务中，在记录s公司所发行的股票方面的区别。在权益结合法下，对w公司的股权投资按照2002年1月1日w公司净资产的账面价值650 000元(股本+资本公积+留存利润)予以记录;在购买法下，却以2002年12月31日这一企业合并日B公司所发行的证券的市场价值记录对w公司的股权投资。在记录股票发行的这一分录中，在权益结合法下，s公司和w公司的留存利润被合并;但是当这一合并业务用购买法处理时，合并前后s公司的留存利润没有任何变化。

第((2)组分录所反映得实在权益结合法和购买法下，记录企业合并直接费用的分录。当这一合并业务用权益结合法处理时，合并的所有直接费用都被记作当期费用。在购买法下，所发行的权益证券的登记和发行费用(20 000元)冲减资本公积，合并的其他直接费用((40 000元)被增加到购买w公司的成本中。
 

　　第((3)组分录反映了对w公司的股权投资余额分配给特定的各项资产和负债，在权益结合法下还要分配给收入和费用。当采用购买法时，资产和负债是以他们的公允价值予以记录的，而在权益结合法下是以账面价值予以记录的3。在购买法下投资成本(925 000元)超过可辨认的净资产的公允价值(825 000元)的差额被记作商誉，且在随后的年份中，分配给商誉的100 000元将在受益期间予以摊销，但摊销期最长不超过40a。在未来的年份中，购买法这一对商誉的摊销将增加费用，减少利润。w公司净资产的公允价值超过账面价值的差额，在购买法下被分配给存货50 000元，固定资产100 000元，与权益结合法相比，这也增加未来的费用，减少未来的利润。因此，如果B公司和w公司的合并用购买法而不是权益结合法记账，则在随后的年份中合并后的B公司的利润将相对较低。

　　2002年12月31日，合并后的B公司资产的合计，在购买法下是4 240 000元，在权益结合法下是3 990 000元，两者之间250 000元的差额是由于在购买法下投资成本超过所获得的净资产账面价值的差额被分配给存货、固定资产和商誉的结果。

在比较资产负债表中，资本公积在权益结合法和购买法下分别为240 000元和565 000元。在权益结合法下，资本公积等于参与合并的两个公司投入资本总额(2240 000元)超过合并后的B公司的股本(2 000 000)的差额。在购买法下，565 000元的资本公积等于200 000元的期初余额加上发行的50 000股普通股的385 000元的溢价，再减去企业合并时登记和发行证券的20 000元的费用。

根据比较，两种方法各有利弊。权益结合法对实施合并的企业财务报表产生了较有利的影响，它避免了较高的资产折旧和商誉的出现，给报表使用者以企业增长的感觉C7。因此采用权益结合法通常对公司股票价格的走向是有利的。但同时，采用权益结合法利润的操作空间也增大了，相关的监管成本也会增加。而购买法进行健月十处理更为合乎健月十理论的要求，商誉的摊销、公允价值的入账、确认收益等都遵循了现代财务理论。但是购买法需要准确的评估企业的公允价值，在实际操作中难度较大。因而，现阶段我国上市公司的换股合并可以采用一种基本可辨认资产公允价值的购买洛(口不确认合并商誉的购买拚).
 

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